בקובץ החלטות המיסוי לשנת 2007, שפרסמה רשות המיסים זה לא מכבר נכללה גם החלטת המיסוי שפרטיה הכלליים יתוארו להלן:
חברה ציבורית, הנפיקה לציבור אג"ח להמרה. האג"ח היו צמודות מדד ונושאות ריבית.
משיקולים שונים בקשה החברה לשנות את תנאי האג"ח, כך שיהפכו להיות לא צמודות, ושיעור הריביתעליהן, יגדל.
ככל הנראה היתה עליית ערך שווי השוק של האג"ח בבורסה בתקופה שמיום הנפקתם לבין יום השינוי.
רשות המיסים אישרה המהלך, תוך קביעות המיסוי הבאות:
- החברה תחוב במס בשיעור של 5% מגולם (קרי 5.26%), שהוא הפרש שיעור המס החל במכירת אג"ח צמודה (20%) לבין אג"ח שאינה צמודה (15%), על המרווח שבין שווי האג"ח בבורסה ביום השינוי לבין מחיר מינמלי מסוים שנקבע (ואינו ברור, וכנראה השווי הנמוך ביותר של האג"ח בבורסה מיום הנפקתם ועד יום השינוי) , כשהוא מתואם.
- לא יחול מס כאמור בגין מחזיקי אג"ח פטורי מס לפי סעיף 9(2), כגון קופות גמל וכד'.
- יחול ניכוי מס במקור מיידי על ידי החברה, ממחזיקי האג"ח, על הריביתשנצברה ליום השינוי – כשמשטר המס הינו כשל אג"ח צמודה.
- מיום זה ואילך יחשבו האג"ח, כאג"ח לא צמודות, הן לעניין הריביתוהן לעניין רווח ההון.
- לא בוצעה "מכירה רעיונית" ע"י המחזיקים, כך שיום הרכישה והמחיר המקורי, נותרו ללא שינוי.
מספר נקודות לחשיבה בעניין זה, ואף שמדובר במקרה ספציפי שנדון הרי עקרונותיו, יכולים להיות מיושמים בעתיד במקרים דומים או אף בעלי עקרונות דומים :
- לכאורה חבה חברה כאמור המשנה תנאי האג"ח, במס בשיעור 5.26% על רווחים שלא בהכרח קיימים. טלו למשל מחזיק אג"ח שרכש אותה רק יום קודם ליום השינוי ובאותו שווי. כנ"ל, חל מס גם בגין מחזיקי אג"ח בעלי הפסדים שונים, שלא היו משלמים מס כלל, לו מכרו את האג"ח בעצמם באותו מועד.
- על פניו חלה עליה מיידית בשווי האג"ח בבורסה נכון ליום השינוי (וממילא חבות המס של החברה גדלה ), שכן האג"ח עבר שינוי ממשטר מס של 20%, למשטר מס של 15%.
מובן כי הנהנים בכך הם המחזיקים, שיקבלו יותר תמורה, לו ימכרו מיד, וישלמו מס בשיעור נמוך יותר על כל עליית הערך.
- בוצע ניכוי במקור מיידי ליום השינוי בגין הריביתהצבורה, קרי חל "תקבול ריביתבידי המחזיקים, שלא ביום הקופון המקובל, תוך אפשרות מעבר שנת מס על השלכותיו.
לפרטים נוספים ניתן לפנות לרו"ח ומשפטן ישי חיבה, ממשרדנו.
שיתוף:
