סעיף 125ב' לפקודת מס הכנסה (להלן: הפקודה), בנוסחו משנת 2006 ואילך,  קובע את שיעור המס שיחול על הכנסה מדיבידנד. יחיד בעל מניות חייב במס בשיעור 20% בהתאם לסעיף 125ב(1) לפקודה, ואילו יחיד בעל מניות מהותי חייב במס בשיעור 25%. לשאלה לגבי שיעור המס שיחול במקרים בהם השתנה שיעור אחזקת המניות של היחיד בחברה מחלקת הדיבידנדים, קובע סעיף 125ב(2), מפורשות, כי בחינת היות היחיד בעל מניות מהותי, כהגדרתו בסעיף 88 לפקודה, תעשה ב- 12 החודשים שקדמו לחלוקת הדיבידנד. קביעה זהה קיימת בסעיף 125ב(5) לגבי חבר בני אדם תושב חוץ

המקבל דיבידנד מחברה ישראלית.

בשונה, קובע סעיף 125ב(3) כי דיבידנד שמקבלת חברה משפחתית מחברה המחלקת דיבידנד – שיעור המס (20% או 25%) יקבע ע"פ שיעור ההחזקה של הנישום המייצג, במישרין או בעקיפין, בחברה מחלקת הדיבידנד, ללא כל התייחסות לתקופת 12 החודשים האמורה. מכאן כי הבחינה: בעל מניות "מהותי", אם לאו, נדגמת ביום קבלת הדיבידנד עצמו בלבד, גם אם שיעור ההחזקה בחברה מחלקת הדיבידנד היה גבוה מ- 10% בתקופת 12 החודשים שלפני חלוקת הדיבידנד. שיעור המס שיחול בגין דיבידנד זה יהא בידי החברה המשפחתית 20%.