בתאריך 20.11.2006 הוגשה בלוקסמבורג הצעת חוק, המציגה כלי לניהול הון פרטי דרך לוקסמבורג: Personal Investment Company (להלן: "SPF"), העשוי לשמש תחליף למשטר חברת ההחזקות מ- 1929 שהולך ונמוג.

להלן מוצגים עיקרי התנאים הנדרשים, על פי הצעת החוק, בכדי ליהנות ממשטר ה- SPF:

• ה- SPF יכולה להתאגד כחברה מוגבלת או כשותפות מוגבלת במניות, אך לא כשותפות. בשם הישות יצוין המונח "SPF". כפי הנראה, תוכל ה- SPF להיות תושבת מדינות זרות, ומדינות האיחוד האירופאי בפרט.
• פעילות ה- SPF: רכישה, מכירה, אחזקה וניהול של "נכסים פיננסיים" שאינם מגיעים לכדי פעילות עסקית. נכס פיננסי –  הינו כל כלי פיננסי כפי שהוגדר על פי החוק מיום 5.8.05 בדירקטיבה EC/2002/47 של האיחוד האירופאי, וכן, מזומנים ונכסים נזילים אחרים (למשל: מניות, ני"ע, אג"ח, אופציות וכד'). ה- SPF יכולה להחזיק החזקה פסיבית בחברות אחרות אולם היא אינה מורשית להיות מעורבת בניהולן.
• ככלל, ה- SPF אינה רשאית להעניק הלוואות נושאות ריבית, אולם כפעילות משנית בלבד היא רשאית להעניק מקדמות (שאינן נושאות ריבית), וערבויות על התחייבויות של חברות פטור ההשתתפות שהיא מחזיקה. ה- SPF אינה יכולה להחזיק או לרכוש ישירות בנכסי נדל"ן, אולם החזקה עקיפה אפשרית.
• מורשים להשקיע ב- SPF יחידים או גופים המנהלים הון של יחידים כגון: נאמנות ותאגידים נאמנותיים.

ה- SPF לא תורשה להחזיק במקרקעין במישרין.

הטבות המס המוענקות ל- SPF :

• פטור מתשלום מס חברות ומס עסקים בלוקסמבורג.
• הזכאות להטבות מותנית בכך שלא יותר מ- 5% מסך הדיבידנד שהחברה תקבל מקורן בחברות תושבות חוץ שמניותיהן אינן רשומות למסחר ואשר אינן כפופות למס דומה למס החל בלוקסמבורג (פחות מ- 11%). חברות תושבות מדינות האיחוד נחשבות ככפופות למס לעניין זה. הזכאות להטבות המס תיבחן כל שנה.
• חיוב ב- tax  subscriptionבשיעור שנתי של 0.25% לפי תקרה מינימלית של 100 Euro ותקרה מקסימלית של 125,000 Euro.
• פטור מניכוי מס במקור בלוקסמבורג בחלוקת דיבידנד ע"י ה- SPF לבעלי מניותיה. בנוסף, רווחי הון ממכירה או פירוק של ה- SPF לא ימוסו בידי תושב זר וכן יינתן פטור מניכוי מס במקור בעת חלוקת רווחים מפירוק.
• חיוב בתשלום מס בשיעור של 0.5% או 1% על גיוס הון.
• ניכוי המס במקור על תשלומי ריבית (15% עד 30.6.2008, 20% עד 30.11.2011, ו- 35% לאחר 30.11.2011.) תחול דירקטיבה EC/2003/48 של האיחוד האירופאי החלה על יחידים תושבי מדינות האיחוד האירופאי בדבר מיסוי חסכונות ליחידים.
• שיעור סופי של ניכוי מס במקור על תשלומי ריבית ליחידים תושבי לוקסמבורג – 10%.
• ה- SPF לא תהא זכאית לקבלת הטבות מכוח אמנות למניעת מסי כפל אשר לוקסמבורג הינה צד להן.

לפרטים נוספים ניתן לפנות לעו"ד לילך רובין–אשרוב או לרו"ח (משפטן) חגי אלמקייס ממשרדנו.