במקרים רבים יחידים תושבי ישראל מבצעים השקעות בחו"ל באופן אישי. יתרון מס משמעותי טמון בהשקעה אישית, ישירות במיזם הזר וזאת לאור המיסוי של הרווח פעם אחת בלבד בידי היחיד. במידה והשקעה כאמור מבוצעת באמצעות חברה תושבת ישראל ("חברה ישראלית") הרווח ימוסה בהתאם לשיטת המיסוי הדו – שלבית הנהוגה בישראל – מיסוי בשלב ראשון בידי החברה הישראלית ומיסוי בשלב השני בעת חלוקת הרווחים כדיבידנד ליחיד.
נציין כי איננו מתייחסים לנושא הזיכוי העקיף אשר עשוי להקל את נטל המס בשלב הראשון (בידי החברה הישראלית) באמצעות מתן זיכוי בשל מס חברות ששולם בחו"ל. נושא זה ראוי לבחינה נפרדת.
חסרון מס עשוי לנבוע כאשר ההשקעה במישרין ע"י היחיד מטילה חבות מס גבוהה במדינה הזרה ("מדינת היעד"). כך למשל באמנות מס רבות מקום שהרווח נוצר במדינת היעד שלא ע"י חברה אלא בידי יחיד – ימוסה אותו רווח בשיעורי מס גבוהים יותר.
משרדנו פיתח מספר כלים לפתרון לבעיה זו. העיקרון הינו שילוב יתרונות המס אשר מעניקה האמנה, קרי מיסוי ברמת מס נמוכה במדינת היעד כפי שמוקנה לחברה ישראלית, יחד עם מיסוי בישראל כברמת היחיד.
יודגש כי במקרים האמורים התוצאה היא תשלום מס שיורי גבוה מהרגיל לרשות המיסים בישראל ויחד עם זאת תשלום מס כולל (סה"כ מס בישראל ובחו"ל) מופחת ליחיד.
לפרטים נוספים בעניין זה ניתן לפנות לחגי אלמקייס או לגדי אלימי.
