סעיף 126(ג) מאפשר לחברות, שקיבלו דיבידנד מתאגיד זר בשליטתם, לקבל בתנאים מסוימים, זיכוי מס בגין מיסי החוץ ששולמו על ידי התאגיד הזר, זאת בנוסף לזיכוי בגין  ניכוי המס במקור מן הדיבידנד ("זיכוי עקיף").  ההכנסה החייבת שתדווח בישראל תהא ההכנסה מן הדיבידנד בתוספת מיסי החוץ ששולמו. (ראה בעניין זה מאמרנו במבזק מס מספר 41  מיום 27.10.2003.

עודף זיכוי מס אשר נוצר כתוצאה מיישום הוראות הסעיף האמור "ילך לאיבוד", זאת לאור הוראות סעיף 126(ה) הקובע כי עודף זיכוי, לא ייכלל בגדר סעיף 205א' לפקודה.

להזכירכם, סעיף 205א' לפקודה קובע כי ניתן לצבור עודף זיכוי עד לתקופה של חמש שנים ולקזזו כנגד אותו מקור כפי שניתן במקרים אחרים. כאמור הוראה זו לא תחול לגבי "זיכוי עקיף".

פיתרון לסוגיה זו יכולה להיות טענת "שליטה וניהול" מישראל. במידה והחברה הזרה תנוהל ותישלט מישראל הרי שיחולו בעניינה הוראות סעיף 205א' לפקודה, מבלי להזדקק לסעיף 126(ג).

בהתאם לסעיף 207א' לפקודה, מיסי החוץ שנוכו במקור בעת חלוקת הדיבידנד ממדינת המקור יינתנו לזיכוי כנגד מס החברות החל על חברת ההחזקות הישראלית, בכפוף להוראות אמנת המס הרלוונטית.

לגישתנו זיכוי המס האמור יחול גם בגין מס אשר יוטל על רווח הון ממכירת מניות התאגיד תושב החוץ.