מבזק מס מספר 133 - 24.11.2005

במסגרת תיקון 147 לפקודת מס הכנסה בוטל סעיף 6 לחוק התיאומים, ומיסוי ניירות ערך סחירים, גם לגבי חברות "בחוק", יבוצע במקומו הטבעי – בחלק ה' לפקודה.

על אף ששיעור המס על רווח הון שמקורו בניירות ערך סחירים לפי סעיף 91(א) לפקודה הינו 25%, המס שיחול על ניירות ערך סחירים בידי חברות כאמור, עד לשנת 2010, יהיה שיעור מס חברות "רגיל" (בשנת 2010 שיעור מס החברות יהא 25%).

הכלל הקובע את שיעור המס החל על רווח הון מניירות ערך סחירים בידי חברה, מס רווח הון או מס חברות, הינו מעמדה מבחינת תחולת פרק ב' לחוק התיאומים בשנת המס 2005. חברה שבשנת המס 2005 החילה בעניינה את הוראות חוק התיאומים תהא חייבת במס חברות על רווח הון מניירות ערך סחירים שיהיו לה עד לשנת 2010, אף אם יצאה מתחולתו לאחר 2005.

הפסד ריאלי לתום שנת 2005 יקוזז כנגד רווח ריאלי מניירות ערך נסחרים בלבד. (למעט במוסד כספי).

נוסיף ונציין כי חברה הנוהגת להשקיע את עודפי המזומנים בה בתיק ניירות ערך, ראוי שתבחן יציאה מתחולת חוק התיאומים בשנת 2005 אם היא עומדת בתנאים, או לחילופין תבחן אפשרות להחזיק את תיק ניירות הערך שלה בחברה בת. כך יוקל שיעור המס מ- 31% ל- 25% בשנת 2006.

על פי סעיף 9(ג) לחוק התיאומים, הפסד ריאלי מניירות ערך שנבע החל משנת 2006 ייחשב כהפסד הון לעניין סעיף 92 לפקודה, אשר קובע כי הפסד הון יינתן לקיזוז כנגד כל רווח הון וכן כנגד  ריבית או דיבידנד מניירות ערך, על פי התנאים המנויים בסעיף 92 כאמור.

נציין כי סעיף 9(ג) לחוק התיאומים תוקן לאחר תיקון 147 כך שיתאפשר חישוב הפסד הון ריאלי במכירת נייר ערך! מאחר שבוטל סעיף 6 לחוק, ועימו בוטלה הגדרת "נייר ערך" בחוק התיאומים (אשר כזכור כללה ניירות ערך נסחרים בלבד ועסקאות עתידיות), הרי שחברות "בחוק" ייהנו מהפסד ריאלי במכירת כל נייר ערך – גם של חברה פרטית!

לאור האמור מי שמתעתד למכור / לגרוע מניות פרטיות בהן גלום הפסד ריאלי, מומלץ כי ימתין עד לשנת 2006 לביצוע הפעולה .

תיקון 147 לפקודת מס הכנסה הביא לשינוי שיעורי המס בשוק ההון ליחידים ולחברות מחוץ לחוק התיאומים. על פי התיקון, שיעורי המס בגין רווח הון ממכירת נייר ערך נסחר בבורסה יעלה, לגבי יחידים, מ- 15% ל- 20% ולגבי בעלי שליטה יעלה שיעור המס ל- 25%**., ולגבי חברות מחוץ לחוק התיאומים יועלה שיעור המס בגין רווח הון כאמור מ- 15% ל- 25% .  לאור עליית שיעורי המס כאמור מאפשר המחוקק לבצע "מכירה ורכישה מחדש" לקראת תום השנה, במטרה "לשמור" על שיעור המס הנמוך שחל עד ליום 31.12.2005, על עליית ערך שהייתה עד לאותו היום.

מכירה כאמור תתבצע בתנאים הבאים:

• יש למכור את כל ניירות הערך / יחידות בקרן נאמנות מאותו הסוג שהיו ברשות הנישום במועד זה.
• המכירה והרכישה מחדש תתבצע בפועל על ידי חבר בורסה בישראל, לפי אותם התנאים בהן מתבצעות מכירות ורכישות.
• לא תתאפשר מכירה ורכישה כאמור בידי "עובד" או למי שהרווח איננו רווח הון בידיו.
• הפעולה תבוצע במהלך חודש דצמבר בלבד.
• מחיר המכירה והרכישה יהא מחיר תום המסחר ביום ביצוע הפעולה.

מספר בעיות מהותיות עולות מן התנאים המפורטים:

• לגבי ניירות ערך בחו"ל – מכירה ורכישה מחדש תתאפשר רק בידי ברוקר ישראלי. רבים מהנישומים מחזיקים בתיק ניירות ערך בחו"ל, לגביהם לא תתאפשר מכירה רעיונית אלא אם יעבירו את התיק לפני סוף השנה לברוקר ישראלי.
• לגבי בעל מניות מהותי – עליית שיעור המס היא בשיעור של 10% רטרואקטיבית (מ- 15% ל- 25%). בד"כ בעלי השליטה בחברות ציבוריות מחזיקים במניות בשווי גבוה, אשר לא כולו מיועד למימוש בעתיד הנראה לעין. החוק מחייב מכירת כל חבילת המניות, וכאן נוצרת בעיית מימון ואף חוסר כדאיות בטווח הארוך, לאור חוסר ודאות לגבי שער המניה הצפוי בעתיד. נראה כי היה נכון לאפשר לבעלי שליטה לבצע "מכירה רעיונית" רק על חלק מתיק המניות שלהם.

** לגבי ניירות ערך בלתי צמודים חלים שיעורי מס נמוכים ב- 5% מן האמור לעיל.

לגבי חברות- שיעור המס בין בניירות ערך צמודים ובין בבלתי צמודים יהא זהה לאחר תיקון 147- 25%.

על פי סעיף 9(ג) לחוק התיאומים, הפסד ריאלי מניירות ערך שנבע החל משנת 2006 ייחשב כהפסד הון לעניין סעיף 92 לפקודה, אשר קובע כי הפסד הון יינתן לקיזוז כנגד כל רווח הון וכן כנגד  ריבית או דיבידנד מניירות ערך, על פי התנאים המנויים בסעיף 92 כאמור.

נציין כי סעיף 9(ג) לחוק התיאומים תוקן לאחר תיקון 147 כך שיתאפשר חישוב הפסד הון ריאלי במכירת נייר ערך! מאחר שבוטל סעיף 6 לחוק, ועימו בוטלה הגדרת "נייר ערך" בחוק התיאומים (אשר כזכור כללה ניירות ערך נסחרים בלבד ועסקאות עתידיות), הרי שחברות "בחוק" ייהנו מהפסד ריאלי במכירת כל נייר ערך – גם של חברה פרטית!

לאור האמור מי שמתעתד למכור / לגרוע מניות פרטיות בהן גלום הפסד ריאלי, מומלץ כי ימתין עד לשנת 2006 לביצוע הפעולה .

מס מכירה יוטל במכירת מקרקעין, אשר נרכשו לפני יום תחולת תיקון 50 לחוק מיסוי מקרקעין ביום 7.11.2001, גם אם הרכישה התבצעה מספר ימים קודם לתיקון.מקרקעין שנרכשו ולו יום לאחר תאריך זה, פטורים ממס מכירה.

לגישתנו, אין ספק כי ללקונה זו, בידי הקונה התמים, יש למצוא סעד תחת הוראות חוק מיסוי מקרקעין. משרדנו בגישה כי במקרים כאמור לעיל ניתן להקהות את עוקצו של מס המכירה תוך שימוש

בפרשנות משפטית אשר יש לה מקום אף מהצדק כלכלי.

המלצתנו הינה כי במידה ועם לקוחות משרדכם נמנים יחידים או חברות אשר רכשו נכסי מקרקעין לפני וסמוך ליום 7.11.2001, ובכוונתם לממש נכסי מקרקעין אלו, תפנו למשרדנו לשם בחינת הקלת מס המכירה בעת מכירת מקרקעין כאמור.

לפרטים ניתן לפנות לרו"ח ישי חיבה ממשרדנו.