|
|||
---|---|---|---|
מבזק מס מספר 968
24.5.2023
מיסוי ישראלי - תאגידים- SAFE: מקדמה על חשבון מניות או תשואה על ההשקעהביום 16.5.2023 פרסמה רשות המיסים הנחיות בעניין היבטי המס שיחולו בהשקעה בחברה באמצעות SAFE (Simple Agreement for Future Equity) (להלן: "ההנחיה"), בהנחיה נקבע, כי בהתאם לנסיבות והתנאים המפורטים בה יראו את עסקת ה- SAFE כמקדמה על חשבון מניות, כך שלמעשה, לא יחול אירוע מס במועד הקצאת המניות ולא תחול על החברה המקצה חובת ניכוי מס במקור (כריבית) במועד זה.רקע – SAFEעסקאות SAFE נעשות לרוב מטעם של גיוס הון מהיר ויעיל. מטרתה למנוע את המחלוקת בדבר שווי ההשקעה וזאת עד לגיוס הון משמעותי / הנפקה / אקזיט (להלן: "האירוע") בו ייתבהר שווי החברה, לכן השקעה מסוג ה- SAFE נעשית לרוב בחברות הזנק.השקעה ב- SAFE משמעותה כי החברה אינה מקצה מניות למשקיע ביום השקעתו בחברה, אלא רק במועד האירוע, וזאת במחיר נמוך יותר מהמשקיע הרגיל ביום האירוע, כך שהמשקיע ב- SAFE יקבל יותר מניות בחברה ממשקיע "רגיל" שנכנס ביום האירוע לגבי אותו סכום השקעה, ובמילים חופשיות, המשקיע יקבל הנחה במניה ביחס למשקיע "הרגיל" ביום האירוע.זאת מתוך תפיסה כי משקיע ב- SAFE נשא בסיכון בשלב מוקדם יותר ביחס למשקיעים שהשקיעו בה במועד האירוע וכי שווי החברה עלה מאז.סוגיה:כיצד יש לסווג את ההפרש שבין מחיר המניה במועד האירוע לבין מחיר למניה שלפיו מומרת ההשקעה בהתאם להסכם ה- SAFE ?ככל והשקעה תסווג כמקדמה על חשבון מניות (מכשיר הוני):בעיני המשקיע – לא יחול אירוע מס במועד הקצאת המניות. בעיני החברה – לא תחול על החברה המקצה חובת ניכוי מס במקור (כריבית) במועד הקצאת המניות.ככל ונראה בהשקעה כמכשיר חוב, המשמעות הינה:בעיני המשקיע – אירוע מס במועד הקצאת המניות כריבית בהתאם להפרש. בעיני החברה – חובת ניכוי במקור מריבית במועד ההקצאה, בנוסף הוצ' בחברה.ישנם מספר פרמטרים אשר מביאים בחשבון את ההיבטים השונים לבחינת סווג ההשקעה כהון/ חוב, שעיקרם הינם: כוונת הצדדים, אופן ההצגה בדוחות הכספים, הזכויות המוענקות, מידת הסיכון הכרוך בהשקעה, סדר הנשייה בחדלות פירעון, סוג התשואה, בטוחות להשקעה ועוד.רשות המיסים העניקה כמעין מסלול ירוק שבהתקיים התנאים בה, יראו את ההשקעה ב – SAFE כהשקעה בהון.להלן יובאו חלק מהתנאים:
3. אירועי המרת ה- SAFE למניות ומימוש המניות:
הערות:
לפרטים נוספים ניתן לפנות לרו"ח (משפטן) בועז כהן, ממשרדנו.
בכבוד רב,
|