מיסוי בינלאומי - כללי "מימון דק" במבחר מדינות
בהמשך לשאלות רבות שנשאלנו בנושא "מימון דק" במדינות שונות נדגיש כדלקמן:
כללי "מימון דק" הינם כללים הנקבעים בהקשר ליחס ההון/חוב של החברה הנדרש במטרה להימנע ככל האפשר ממצב של חדלות פירעון. הכללים קובעים מהו היחס הנדרש בין מימון החברה מהון עצמי לבין מימונה מהלוואות. במידה וחלה חריגה מהיחס הנדרש, יוטלו סנקציות שעיקרן אי התרת הוצאות מימון בגין ההלוואות אשר חורגות מן היחס הנדרש.
להלן יובאו כללי "מימון דק" במספר מדינות נבחרות:
|
מדינה
|
יחס הון לחוב – (תמיד בהתאמה)
|
הערות
|
|
אוסטריה
|
אין כללים ספציפיים אך נקבעה הנחיה בהקשר לבחינת מהימנותם של הסכמי הלוואה.
|
|
|
בלגיה
|
יחס של 1:1 לעניין הלוואות שניתנו מבעל מניות יחיד.יחס של 7:1 אם מקבל הריבית פטור ממס או חייב בשיעור מס מופחת בגין הריבית.
|
|
|
דנמרק
|
הוצאות ריבית מעבר ליחס הון לחוב שעולה על 4:1 והמשתלמות לחברה זרה שולטת אינן מותרות בניכוי בהנחה שהלוואה בתנאים דומים לא הייתה מתקבלת מצד ג' בלתי קשור.
|
|
|
צרפת
|
יחס הון לחוב של 1.5:1 לגבי הלוואות שמקורן בבעל שליטה.
|
|
|
גרמניה
|
יחס הון לחוב 1.5:1 לגבי הלוואות עם ריבית קבועה. בחברות החזקה יחס של 3:1.
|
הצעה לתיקון קובעת יחס הון לחוב 3:1.
|
|
איטליה
|
אין כללים ספציפיים.
|
הצעה לתיקון קובעת יחס הון לחוב 3:1.
|
|
הולנד
|
אין כללים ספציפיים אך יש מגבלות בפועל על ניכוי הוצאות ריבית בקשר להלוואות תוך קבוצתיות.*
|
הצעה לתיקון קובעת יחס הון לחוב 3:1.
|
|
פורטוגל
|
יחס הון לחוב 2:1 בקשר להלוואות שנתקבלו ממקור זר מחוץ לפורטוגל, שהוא צד קשור. (לא חל אם ההלוואה היא בתנאי שוק).
|
|
|
בריטניה
|
אין כללים ספציפיים, ריבית לזר עשויה להיחשב לדיבידנד אם אינה בתנאי שוק.
|
בד"כ מקובל יחס הון לחוב 1:1.
|
|
צ'כיה
|
יחס הון לחוב 4:1.
|
למוסדות פיננסיים 6:1.
|
|
סלובקיה
|
יחס הון לחוב 4:1.
|
|
|
רומניה
|
אם יחס חוב להון גדול מ-1 הריבית המותרת בניכוי מוגבלת לגובה הכנסות המימון בתוספת 10% מההכנסות האחרות .
|
כאשר יחס חוב להון אינו עולה על 1 הלוואה שמקורה מישות שאינה מוסד כספי – הריבית המותרת בניכוי הינה ליבור +2%.
|
|
פולין
|
אם יחס הון לחוב עולה על 3:1 לא יותרו בניכוי הוצאות מימון בגין הלוואה שנתן בעל מניות (יחיד או חברה) שמחזיק לפחות 25% מהון המניות.
|
|
* על מנת ליהנות מפטור השתתפות יש לעמוד ביחס הון לחוב שאינו עולה על 85:15.
** ייתכנו כללי מימון דק שונים במדינות השונות כחלק מהתנאים בהם יש לעמוד לצורך פטור השתתפות.
