על פי סעיף 89(ב)(3)(ב), רווח הון יחשב כ"נצמח בישראל"  בין היתר אם הנכס הנמכר הינו זכות, במישרין או בעקיפין, לזכות במקרקעין או לזכות באיגוד מקרקעין, וזאת לעניין חלק התמורה הנובע מהרכוש הנמצא בישראל.

תיאורטית, על פי סעיף זה, מכירת מניות בחברה זרה, המחזיקה בנכס נדל"ן בישראל, אפילו באמצעות חברה בת, תהא חייבת במס בישראל לגבי חלק התמורה המיוחס לנכס בישראל. (לדוגמה – מכירת מניות חברת IBM הבינלאומית, כאשר באחד מסניפיה מבנה משרדים בישראל).

מלבד סוגיית יכולת האכיפה המתעוררת בחקיקה זו, אשר אין ספק כי תהא מורכבת למדי, במיוחד כאשר המדובר בעסקה שכל זיקותיה לחו"ל, קיימות סוגיות נוספות אשר להן לא נתן המחוקק את דעתו כגון סוגיית "העלות" – כיצד יש לחשב את עלות הרכוש המצוי בישראל לשם חישוב רווח ההון הנובע ממכירת הזכויות בו.